美股早晚盘

复盘 10/2：非农大降温压垮加息预期，纳指创盘中新高、AI 芯片链狂欢

• 大盘复盘：三大指数全线收涨，非农「冷」出大反转。标普 500 涨 0.73% 至 7,722.72 点，距历史高点不到 1%；道指涨 0.49% 至 51,176.96 点；纳指大涨 1.19% 至 27,190.86 点，盘中创下新高（收盘历史第二高），罗素 2000 涨 0.94%。核心转折：9 月非农仅新增 2.9 万人（预期约 8.4 万、8 月为 16.2 万），失业率升至 4.2%，交易员把 10 月底 FOMC 加息概率从一周前的 64% 打到只剩 23%；10 年期美债收益率盘中一度跌至 5.16%，收于 5.27%。标普 11 大板块除医疗保健外全线上涨，消费、科技、材料领涨逾 1%。周线：纳指涨 0.5% 实现三连涨，道指 -1.3%、标普 -0.3%。
• 英伟达（NVDA）涨 1.4% 至 233.95 美元，盘中创历史新高（历史收盘高点 235.74 美元还差最后一步）。催化剂是 FT 报道亚马逊考虑向外部出售价值 80 亿美元的英伟达芯片以充实资产负债表——大客户都要靠卖卡回血，反而被解读为 AI 算力需求真实无误；Mag7 七巨头当日普涨约 1.3%。价格行为上：创新高附近缩量确认、趋势仍在多头手中，站上 235.74 美元才算正式新高确认。
• 博通（AVGO）涨 3.5%，AI 芯片融资链扩散。彭博报道其牵头的银团正筹集 600 亿美元，为 Anthropic 等公司的 AI 芯片采购提供融资；纳斯达克 100 成分股中 Teradyne、Monolithic Power、Arm 涨超 5%，SOXX 半导体 ETF 涨 2%。价格行为上：资金继续为 AI 硬件资本开支加注，芯片链从周四的超跌里快速修复，强度集中在「真 AI 订单」环节。
• 特斯拉（TSLA）暴涨 4.5%：三季度交付 486,532 辆（同比 -2%、环比 +1%），远超市场约 46.2 万辆的预期。价格行为上：大阳线一口气收复跌幅，属于数据超预期的情绪翻多；但大阳之后别急着追，看它能不能在高位站稳才算数。
• HPE 暴涨 7.4%，跻身标普 500 当日涨幅王之列：公司上调网络业务营收指引，理由是 AI 需求强劲。价格行为上：放量大阳线突破，AI 网络链被点火——AI 基础设施行情的火种已经烧到传统网络设备商。
• 空头端也有戏：耐克（NKE）跌 3.5% 领跌道指，财报后「下调全年指引」的利空继续发酵；Seagate（STX）、西部数据（WDC）双位数暴跌，日经报道东芝将把硬盘产能翻倍，DRAM 内存 ETF 逆势跌 0.5%——AI 炒的是逻辑，硬盘库存炒的是供需，扩产消息一来情绪瞬间反转。Rivian（RIVN）则是经典「利好兑现」：三季度交付 19,248 辆超预期的 18,001 辆，股价照样跌 3.1%——预期早已 price in，拉高是出货时机。